十八大以來相繼出臺(tái)了各項(xiàng)環(huán)保政策，大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。進(jìn)入2018年，煤炭、鋼鐵、化工、有色等大宗商品行業(yè)會(huì)受到環(huán)保政策深遠(yuǎn)而持久的影響，部分行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大改變。

2018年環(huán)保政策持續(xù)發(fā)酵 或改變部分行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　　過去30多年來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了快速的發(fā)展，取得了舉世矚目的成就。但與此同時(shí)，環(huán)境污染、資源短缺、能耗高企的問題突出，既制約了經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，也違背了人民群眾對(duì)美好生態(tài)環(huán)境的需求。十八大以來相繼出臺(tái)了各項(xiàng)環(huán)保政策，大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。

　　十九大提出“加快生態(tài)文明體制改革”，“著力解決突出環(huán)境問題”，對(duì)大氣和水土污染治理、固廢處理、健全監(jiān)管體制和懲罰制度等內(nèi)容提出了指導(dǎo)性要求，將環(huán)保改革的重要性推上了更高的層次。

　　煤炭、鋼鐵、化工、有色等大宗商品行業(yè)是環(huán)保治理的重點(diǎn)行業(yè)之一，環(huán)保政策的持續(xù)推進(jìn)已經(jīng)并將繼續(xù)給大宗商品價(jià)格造成顯著影響。我們研究相關(guān)商品價(jià)格時(shí)一定要關(guān)注相應(yīng)的法律法規(guī)和政策趨勢(shì)，預(yù)判政策實(shí)施給供需和價(jià)格帶來的影響。

　　2017年是大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃(大氣十條)的收官之年。環(huán)保部、發(fā)改委等部門聯(lián)合接連發(fā)布了《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》等方案，提出并嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)行了壓煤減排、提標(biāo)改造、錯(cuò)峰生產(chǎn)等一系列措施，各地區(qū)也緊跟著發(fā)布并施行了相應(yīng)政策，給鋼鐵、有色和煤炭等行業(yè)上游和幾乎所有行業(yè)的下游造成顯著影響，讓市場(chǎng)意識(shí)到環(huán)保政策的重要性。

　　2018年預(yù)計(jì)會(huì)施行《環(huán)保稅法》和固廢進(jìn)口禁令，2020年為水污染防治行動(dòng)計(jì)劃(水十條)、土壤污染防治行動(dòng)計(jì)劃(土十條)以及“十三五”計(jì)劃的收官之年。預(yù)計(jì)在繼續(xù)治理大氣污染問題的同時(shí)，明后兩年將會(huì)加大水污染和土壤污染的治理，增強(qiáng)考核排污許可的發(fā)放，逐步增加對(duì)固廢進(jìn)口的管制，增強(qiáng)對(duì)能源使用方面的限制，短期來看將對(duì)部分大宗商品行業(yè)的上游供應(yīng)、中下游需求造成明顯沖擊。對(duì)于國(guó)內(nèi)定價(jià)，或者境內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)性不強(qiáng)的大宗商品價(jià)格造成顯著影響，對(duì)境外定價(jià)、內(nèi)外價(jià)格緊密聯(lián)系的商品造成的影響相對(duì)較小。

　　中長(zhǎng)期來看，煤炭、鋼鐵、化工、有色等大宗商品行業(yè)會(huì)受到環(huán)保政策深遠(yuǎn)而持久的影響，行業(yè)的準(zhǔn)入門檻會(huì)提高，運(yùn)行成本會(huì)提升，部分行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大改變。

　　一、十八大以來環(huán)保政策發(fā)展回顧

　　十八大提出“大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)”，強(qiáng)調(diào)建立生態(tài)文明制度的重要性；做出強(qiáng)化水、大氣、土壤等污染防治、深化資源性產(chǎn)品價(jià)格和稅費(fèi)改革、積極開展節(jié)能量、碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)交易試點(diǎn)、加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管、健全生態(tài)環(huán)境保護(hù)責(zé)任追究制度和環(huán)境損害賠償制度等重要指示。

　　十八大以來催生了一系列的環(huán)保政策，深刻影響到大宗商品的發(fā)展環(huán)境和趨勢(shì)，環(huán)保方面因素成為我們研究商品市場(chǎng)時(shí)不得不密切關(guān)注和高度重視的內(nèi)容。主要法規(guī)及政策發(fā)布時(shí)間線列表見附錄一。

　　2013年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，提出五年內(nèi)全國(guó)空氣質(zhì)量總體改善、重污染天氣較大幅度減少的奮斗目標(biāo)，并提出了各項(xiàng)方面的具體指標(biāo)要求，將大氣污染治理提上日程；

　　2014年，全國(guó)人大通過《新環(huán)保法》，給環(huán)境治理提供了更完善的法律支持；國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020年)》，明確了今后一段時(shí)期我國(guó)能源發(fā)展的總體方略和行動(dòng)綱領(lǐng)，確定了優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)、發(fā)展清潔低碳能源的綠色低碳戰(zhàn)略；

　　2015年，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，提出了到2020年、2030年的水污染治理目標(biāo)，制定了各地區(qū)、各行業(yè)的治理方向，明確了水污染治理的重要性；中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》和《生態(tài)文明體制改革總體方案》，提出了水、土、大氣等環(huán)保方面的發(fā)展目標(biāo)與戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)了生態(tài)文明改革的重要性；

　　2016年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《土壤污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，制定到2020年、2030年的土壤污染治理目標(biāo)，明確了各地區(qū)、各行業(yè)的治理方向，表明了加強(qiáng)土壤污染防治、改善土壤環(huán)境治理的決心； 國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《控制污染物排放許可制實(shí)施方案》，確立了排污許可制度，明確了企事業(yè)單位承擔(dān)的環(huán)境管理義務(wù)，制定了2020年全國(guó)基本完成排污許可證核發(fā)的目標(biāo)；國(guó)務(wù)院、發(fā)改委制定 “十三五”期間節(jié)能減排、石油、天然氣發(fā)展等各項(xiàng)規(guī)劃；人大會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)稅法》，建立了環(huán)境保護(hù)的稅收制度，規(guī)定了應(yīng)稅污染物為大氣污染物、水污染物、固體廢物和噪聲；

　　2017年，環(huán)保部、發(fā)改委等部門聯(lián)合接連發(fā)布《京津冀大氣污染防治強(qiáng)化措施(2016-2017年)》、《京津冀及周邊地區(qū) 2017 年大氣污染防治工作方案》以及《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》等“1+6”方案，提出并嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)行了壓煤減排、提標(biāo)改造、錯(cuò)峰生產(chǎn)等一系列具體措施，力度和精細(xì)度前所未有；國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《禁止洋垃圾入境 推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》，制定了分行業(yè)分種類禁止進(jìn)口的時(shí)間表，分批分類調(diào)整進(jìn)口固體廢物管理目錄，明確要持續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)厲打擊洋垃圾走私，大幅減少進(jìn)口種類和數(shù)量，全面禁止洋垃圾入境。

　　通過研究十八大之后幾年出臺(tái)的政策我們可以看出，十八大關(guān)于大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的各項(xiàng)建議，都逐漸被新出臺(tái)的政策支持并嚴(yán)格實(shí)踐著。

　　2017年10月，十九大提出“加快生態(tài)文明體制改革”，對(duì)環(huán)保工作做出了更高的要求。

　　十九大提出的建立法律制度和政策導(dǎo)向，持續(xù)實(shí)施大氣污染防治行動(dòng)、加快水污染防治、強(qiáng)化土壤污染管控和修復(fù)，加強(qiáng)固體廢棄物和垃圾處置，提高污染排放標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化排污者責(zé)任，健全環(huán)保信用評(píng)價(jià)、信息強(qiáng)制性披露、嚴(yán)懲重罰等制度，設(shè)立國(guó)有自然資源資產(chǎn)管理和自然生態(tài)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善生態(tài)環(huán)境管理制度等指導(dǎo)思想，將是我們今后幾年研究環(huán)保政策對(duì)大宗商品的影響時(shí)的主要關(guān)注點(diǎn)。

　　相關(guān)行業(yè)，主要是有色、鋼鐵、煤炭、化工等行業(yè)，做商品研究時(shí)應(yīng)密切關(guān)注發(fā)布的具體政策，理解政策的要求，預(yù)判環(huán)保形勢(shì)的發(fā)展方向，努力做好市場(chǎng)價(jià)格預(yù)判。

　　二、相關(guān)環(huán)保政策具體目標(biāo)梳理

　　2.1能源方面：

　　建立健全煤炭質(zhì)量管理體系，加強(qiáng)對(duì)煤炭開發(fā)、加工轉(zhuǎn)化和使用過程的監(jiān)督管理。加強(qiáng)進(jìn)口煤炭質(zhì)量監(jiān)管。著力優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，把發(fā)展清潔低碳能源作為調(diào)整能源結(jié)構(gòu)的主攻方向。堅(jiān)持發(fā)展非化石能源與化石能源高效清潔利用并舉，逐步降低煤炭消費(fèi)比重，提高天然氣消費(fèi)比重，大幅增加風(fēng)電、太陽(yáng)能、地?zé)崮艿瓤稍偕茉春秃穗娤M(fèi)比重。

　　到2020年，一次能源消費(fèi)總量控制在48億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，煤炭消費(fèi)總量控制在42億噸左右，煤炭占能源消費(fèi)總量比重下降到58%以下，電煤占煤炭消費(fèi)量比重提高到55%以上，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到15%，天然氣比重達(dá)到10%以上。

　　在2020年前，所有現(xiàn)役電廠平均供電煤耗低于310克標(biāo)準(zhǔn)煤/千瓦時(shí)，新建電廠平均供電煤耗低于300克標(biāo)準(zhǔn)煤/千瓦時(shí)。

　　到2030年，煤炭用于發(fā)電的比重不斷提高，燃煤電廠平均供電煤耗進(jìn)一步降低，超低污染物排放煤電機(jī)組占全國(guó)80%以上。

　　到2020年，工業(yè)能源利用效率和清潔化水平顯著提高，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)單位增加值能耗比2015年降低18%以上，電力、鋼鐵、有色、建材、石油石化、化工等重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到或接近世界先進(jìn)水平。

　　2.2去產(chǎn)能方面：

　　各地區(qū)要定制范圍更寬、標(biāo)準(zhǔn)更高的落后產(chǎn)能淘汰政策，再淘汰一批落后產(chǎn)能。

　　2.3污染排放方面：

　　2.3.1 大氣污染方面：

　　京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角區(qū)域以及遼寧中部、山東、武漢及其周邊、長(zhǎng)株潭、成渝、海峽西岸、山西中北部、陜西關(guān)中、甘寧、烏魯木齊城市群等“三區(qū)十群”中的47個(gè)城市，新建火電、鋼鐵、石化、水泥、有色、化工等企業(yè)以及燃煤鍋爐項(xiàng)目要執(zhí)行大氣污染物特別排放限值。各地區(qū)可根據(jù)環(huán)境質(zhì)量改善的需要，擴(kuò)大特別排放限值實(shí)施的范圍。

　　加快重點(diǎn)行業(yè)脫硫、脫硝、除塵改造工程建設(shè)。所有燃煤電廠、鋼鐵企業(yè)的燒結(jié)機(jī)和球團(tuán)生產(chǎn)設(shè)備、石油煉制企業(yè)的催化裂化裝置、有色金屬冶煉企業(yè)都要安裝脫硫設(shè)施，每小時(shí)20蒸噸及以上的燃煤鍋爐要實(shí)施脫硫。除循環(huán)流化床鍋爐以外的燃煤機(jī)組均應(yīng)安裝脫硝設(shè)施，新型干法水泥窯要實(shí)施低氮燃燒技術(shù)改造并安裝脫硝設(shè)施。燃煤鍋爐和工業(yè)窯爐現(xiàn)有除塵設(shè)施要實(shí)施升級(jí)改造。

　　推進(jìn)揮發(fā)性有機(jī)物污染治理。在石化、有機(jī)化工、表面涂裝、包裝印刷等行業(yè)實(shí)施揮發(fā)性有機(jī)物綜合整治，在石化行業(yè)開展“泄漏檢測(cè)與修復(fù)”技術(shù)改造。限時(shí)完成加油站、儲(chǔ)油庫(kù)、油罐車的油氣回收治理，在原油成品油碼頭積極開展油氣回收治理。完善涂料、膠粘劑等產(chǎn)品揮發(fā)性有機(jī)物限值標(biāo)準(zhǔn)，推廣使用水性涂料，鼓勵(lì)生產(chǎn)、銷售和使用低毒、低揮發(fā)性有機(jī)溶劑。

　　全面推行清潔生產(chǎn)。對(duì)鋼鐵、水泥、化工、石化、有色金屬冶煉等重點(diǎn)行業(yè)進(jìn)行清潔生產(chǎn)審核，針對(duì)節(jié)能減排關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，采用先進(jìn)適用的技術(shù)、工藝和裝備，實(shí)施清潔生產(chǎn)技術(shù)改造；到2017年，重點(diǎn)行業(yè)排污強(qiáng)度比2012年下降30%以上。

　　結(jié)合化解過剩產(chǎn)能、節(jié)能減排和企業(yè)兼并重組，有序推進(jìn)位于城市主城區(qū)的鋼鐵、石化、化工、有色金屬冶煉、水泥、平板玻璃等重污染企業(yè)環(huán)保搬遷、改造，到2017年基本完成。

　　到2020年，全國(guó)化學(xué)需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放總量分別控制在2001萬(wàn)噸、207萬(wàn)噸、1580萬(wàn)噸、1574萬(wàn)噸以內(nèi)，比2015年分別下降10%、10%、15%和15%。全國(guó)揮發(fā)性有機(jī)物排放總量比2015年下降10%以上；單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放強(qiáng)度比2015年下降18%，碳排放總量得到有效控制。氫氟碳化物、甲烷、氧化亞氮、全氟化碳、六氟化硫等非二氧化碳溫室氣體控排力度進(jìn)一步加大。碳匯能力顯著增強(qiáng)。

　　到2020年，大型發(fā)電集團(tuán)單位供電二氧化碳排放控制在550克二氧化碳/千瓦時(shí)以內(nèi)，單位工業(yè)增加值二氧化碳排放量比2015年下降22%，工業(yè)領(lǐng)域二氧化碳排放總量趨于穩(wěn)定，鋼鐵、建材等重點(diǎn)行業(yè)二氧化碳排放總量得到有效控制。

　　到2020年，營(yíng)運(yùn)貨車、營(yíng)運(yùn)客車、營(yíng)運(yùn)船舶單位運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量二氧化碳排放比2015年分別下降8%、2.6%、7%，城市客運(yùn)單位客運(yùn)量二氧化碳排放比2015年下降12.5%。

　　2.3.2 水污染方面：

　　到2020年，全國(guó)水環(huán)境質(zhì)量得到階段性改善，污染嚴(yán)重水體較大幅度減少。京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域水生態(tài)環(huán)境狀況有所好轉(zhuǎn)。

　　專項(xiàng)整治十大重點(diǎn)行業(yè)。制定造紙、焦化、氮肥、有色金屬、印染、農(nóng)副食品加工、原料藥制造、制革、農(nóng)藥、電鍍等行業(yè)專項(xiàng)治理方案，實(shí)施清潔化改造。新建、改建、擴(kuò)建上述行業(yè)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行主要污染物排放等量或減量置換。

　　嚴(yán)格控制缺水地區(qū)、水污染嚴(yán)重地區(qū)和敏感區(qū)域高耗水、高污染行業(yè)發(fā)展，新建、改建、擴(kuò)建重點(diǎn)行業(yè)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行主要污染物排放減量置換。七大重點(diǎn)流域干流沿岸，要嚴(yán)格控制石油加工、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造、醫(yī)藥制造、化學(xué)纖維制造、有色金屬冶煉、紡織印染等項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

　　推動(dòng)污染企業(yè)退出。城市建成區(qū)內(nèi)現(xiàn)有鋼鐵、有色金屬、造紙、印染、原料藥制造、化工等污染較重的企業(yè)應(yīng)有序搬遷改造或依法關(guān)閉。

　　推進(jìn)循環(huán)發(fā)展。加強(qiáng)工業(yè)水循環(huán)利用。推進(jìn)礦井水綜合利用，煤炭礦區(qū)的補(bǔ)充用水、周邊地區(qū)生產(chǎn)和生態(tài)用水應(yīng)優(yōu)先使用礦井水，加強(qiáng)洗煤廢水循環(huán)利用。鼓勵(lì)鋼鐵、紡織印染、造紙、石油石化、化工、制革等高耗水企業(yè)廢水深度處理回用。

　　具備使用再生水條件但未充分利用的鋼鐵、火電、化工、制漿造紙、印染等項(xiàng)目，不得批準(zhǔn)其新增取水許可。

　　2.3.3 土壤污染方面：

　　嚴(yán)防礦產(chǎn)資源開發(fā)污染土壤。自2017年起，內(nèi)蒙古、江西、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、新疆等省(區(qū))礦產(chǎn)資源開發(fā)活動(dòng)集中的區(qū)域，執(zhí)行重點(diǎn)污染物特別排放限值。全面整治歷史遺留尾礦庫(kù)，完善覆膜、壓土、排洪、堤壩加固等隱患治理和閉庫(kù)措施。有重點(diǎn)監(jiān)管尾礦庫(kù)的企業(yè)要開展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，完善污染治理設(shè)施，儲(chǔ)備應(yīng)急物資。加強(qiáng)對(duì)礦產(chǎn)資源開發(fā)利用活動(dòng)的輻射安全監(jiān)管，有關(guān)企業(yè)每年要對(duì)本礦區(qū)土壤進(jìn)行輻射環(huán)境監(jiān)測(cè)。

　　全面強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法。明確監(jiān)管重點(diǎn)。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)土壤中鎘、汞、砷、鉛、鉻等重金屬和多環(huán)芳烴、石油烴等有機(jī)污染物，重點(diǎn)監(jiān)管有色金屬礦采選、有色金屬冶煉、石油開采、石油加工、化工、焦化、電鍍、制革等行業(yè)，以及產(chǎn)糧(油)大縣、地級(jí)以上城市建成區(qū)等區(qū)域。

　　防控企業(yè)污染。嚴(yán)格控制在優(yōu)先保護(hù)類耕地集中區(qū)域新建有色金屬冶煉、石油加工、化工、焦化、電鍍、制革等行業(yè)企業(yè)，現(xiàn)有相關(guān)行業(yè)企業(yè)要采用新技術(shù)、新工藝，加快提標(biāo)升級(jí)改造步伐。

　　建立調(diào)查評(píng)估制度。2016年底前，發(fā)布建設(shè)用地土壤環(huán)境調(diào)查評(píng)估技術(shù)規(guī)定。自2017年起，對(duì)擬收回土地使用權(quán)的有色金屬冶煉、石油加工、化工、焦化、電鍍、制革等行業(yè)企業(yè)用地，以及用途擬變更為居住和商業(yè)、學(xué)校、醫(yī)療、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等公共設(shè)施的上述企業(yè)用地，由土地使用權(quán)人負(fù)責(zé)開展土壤環(huán)境狀況調(diào)查評(píng)估；已經(jīng)收回的，由所在地市、縣級(jí)人民政府負(fù)責(zé)開展調(diào)查評(píng)估。

　　2020年底前掌握重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)用地中的污染地塊分布及其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)情況。到2020年，全國(guó)土壤污染加重趨勢(shì)得到初步遏制，土壤環(huán)境質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，農(nóng)用地和建設(shè)用地土壤環(huán)境安全得到基本保障，土壤環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)得到基本管控。

　　鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)集聚發(fā)展，提高土地節(jié)約集約利用水平，減少土壤污染。嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)行業(yè)企業(yè)布局選址要求，禁止在居民區(qū)、學(xué)校、醫(yī)療和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等周邊新建有色金屬冶煉、焦化等行業(yè)企業(yè)；結(jié)合推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和化解過剩產(chǎn)能等，有序搬遷或依法關(guān)閉對(duì)土壤造成嚴(yán)重污染的現(xiàn)有企業(yè)。

　　加強(qiáng)涉重金屬行業(yè)污染防控。嚴(yán)格執(zhí)行重金屬污染物排放標(biāo)準(zhǔn)并落實(shí)相關(guān)總量控制指標(biāo)，加大監(jiān)督檢查力度，對(duì)整改后仍不達(dá)標(biāo)的企業(yè)，依法責(zé)令其停業(yè)、關(guān)閉，并將企業(yè)名單向社會(huì)公開。繼續(xù)淘汰涉重金屬重點(diǎn)行業(yè)落后產(chǎn)能，完善重金屬相關(guān)行業(yè)準(zhǔn)入條件，禁止新建落后產(chǎn)能或產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目。按計(jì)劃逐步淘汰普通照明白熾燈。提高鉛酸蓄電池等行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰標(biāo)準(zhǔn)，逐步退出落后產(chǎn)能。制定涉重金屬重點(diǎn)工業(yè)行業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)推行方案，鼓勵(lì)企業(yè)采用先進(jìn)適用生產(chǎn)工藝和技術(shù)。2020年重點(diǎn)行業(yè)的重點(diǎn)重金屬排放量要比2013年下降10%。

　　加強(qiáng)工業(yè)廢物處理處置。全面整治尾礦、煤矸石、工業(yè)副產(chǎn)石膏、粉煤灰、赤泥、冶煉渣、電石渣、鉻渣、砷渣以及脫硫、脫硝、除塵產(chǎn)生固體廢物的堆存場(chǎng)所，完善防揚(yáng)散、防流失、防滲漏等設(shè)施，制定整治方案并有序?qū)嵤＜訌?qiáng)工業(yè)固體廢物綜合利用。對(duì)電子廢物、廢輪胎、廢塑料等再生利用活動(dòng)進(jìn)行清理整頓，引導(dǎo)有關(guān)企業(yè)采用先進(jìn)適用加工工藝、集聚發(fā)展，集中建設(shè)和運(yùn)營(yíng)污染治理設(shè)施，防止污染土壤和地下水。自2017年起，在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等地區(qū)的部分城市開展污水與污泥、廢氣與廢渣協(xié)同治理試點(diǎn)。

　　加大財(cái)政投入。中央和地方各級(jí)財(cái)政加大對(duì)土壤污染防治工作的支持力度。中央財(cái)政整合重金屬污染防治專項(xiàng)資金等，設(shè)立土壤污染防治專項(xiàng)資金，用于土壤環(huán)境調(diào)查與監(jiān)測(cè)評(píng)估、監(jiān)督管理、治理與修復(fù)等工作。統(tǒng)籌安排專項(xiàng)建設(shè)基金，支持企業(yè)對(duì)涉重金屬落后生產(chǎn)工藝和設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造。

　　2.4循環(huán)再生方面：

　　鼓勵(lì)專業(yè)化再制造服務(wù)公司與鋼鐵、冶金、化工、機(jī)械等生產(chǎn)制造企業(yè)合作，開展設(shè)備壽命評(píng)估與檢測(cè)、清洗與強(qiáng)化延壽等再制造專業(yè)技術(shù)服務(wù)。繼續(xù)開展再制造產(chǎn)業(yè)示范基地建設(shè)和機(jī)電產(chǎn)品再制造試點(diǎn)示范工作。

　　到2020年，再生資源替代原生資源量達(dá)到13億噸，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到3萬(wàn)億元；工業(yè)固體廢物綜合利用率達(dá)到73%以上；初步形成廢棄電器電子產(chǎn)品等高值廢棄物在線回收利用體系；將國(guó)內(nèi)固體廢物回收量由2015年的2.46億噸提高到3.5億噸。

　　加快國(guó)內(nèi)固體廢物回收利用體系建設(shè)，建立健全生產(chǎn)者責(zé)任延伸制，推進(jìn)城鄉(xiāng)生活垃圾分類，提高國(guó)內(nèi)固體廢物的回收利用率。

　　加強(qiáng)工業(yè)固體廢物綜合利用。對(duì)電子廢物、廢輪胎、廢塑料等再生利用活動(dòng)進(jìn)行清理整頓，引導(dǎo)有關(guān)企業(yè)采用先進(jìn)適用加工工藝、集聚發(fā)展，集中建設(shè)和運(yùn)營(yíng)污染治理設(shè)施，防止污染土壤和地下水。

　　2.5進(jìn)口限制方面：

　　2018年年底前，完善法律法規(guī)和相關(guān)制度。修訂《固體廢物進(jìn)口管理辦法》，限定固體廢物進(jìn)口口岸，減少固體廢物進(jìn)口口岸數(shù)量。

　　2019年年底前，逐步停止進(jìn)口國(guó)內(nèi)資源可以替代的固體廢物；適時(shí)提請(qǐng)修訂《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》等法律法規(guī)，提高對(duì)走私洋垃圾、非法進(jìn)口固體廢物等行為的處罰標(biāo)準(zhǔn)。

　　2019年年底前，逐步有序減少固體廢物進(jìn)口種類和數(shù)量。分批分類調(diào)整進(jìn)口固體廢物管理目錄，大幅減少固體廢物進(jìn)口種類和數(shù)量。

　　2.6稅收制度：

　　《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020)》提出，加快資源稅費(fèi)改革，積極推進(jìn)清費(fèi)立稅，逐步擴(kuò)大資源稅從價(jià)計(jì)征范圍。研究調(diào)整能源消費(fèi)稅征稅環(huán)節(jié)和稅率，將部分高耗能、高污染產(chǎn)品納入征收范圍。完善節(jié)能減排稅收政策，建立和完善生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，加快推進(jìn)環(huán)境保護(hù)稅立法工作，探索建立綠色稅收體系。

　　2.7交易/許可制度：

　　建立全國(guó)碳排放權(quán)交易制度。出臺(tái)《碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》及有關(guān)實(shí)施細(xì)則，各地區(qū)、各部門根據(jù)職能分工制定有關(guān)配套管理辦法，完善碳排放權(quán)交易法規(guī)體系。制定覆蓋石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力和航空等8個(gè)工業(yè)行業(yè)中年能耗1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上企業(yè)的碳排放權(quán)總量設(shè)定與配額分配方案，實(shí)施碳排放配額管控制度。對(duì)重點(diǎn)汽車生產(chǎn)企業(yè)實(shí)行基于新能源汽車生產(chǎn)責(zé)任的碳排放配額管理。

　　到2020年力爭(zhēng)建成制度完善、交易活躍、監(jiān)管嚴(yán)格、公開透明的全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、健康、持續(xù)發(fā)展。

　　排污許可證管理內(nèi)容主要包括大氣污染物、水污染物，并依法逐步納入其他污染物。按行業(yè)分步實(shí)現(xiàn)對(duì)固定污染源的全覆蓋，率先對(duì)火電、造紙行業(yè)企業(yè)核發(fā)排污許可證，2017年完成《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》和《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》重點(diǎn)行業(yè)及產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)排污許可證核發(fā)，2020年全國(guó)基本完成排污許可證核發(fā)。

　　到2020年，完成覆蓋所有固定污染源的排污許可證核發(fā)工作，全國(guó)排污許可證管理信息平臺(tái)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　2.8考核監(jiān)管制度：

　　2.8.1大氣十條：

　　國(guó)務(wù)院制定考核辦法，每年初對(duì)各省(區(qū)、市)上年度治理任務(wù)完成情況進(jìn)行考核；2015年進(jìn)行中期評(píng)估，并依據(jù)評(píng)估情況調(diào)整治理任務(wù)；2017年對(duì)行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施情況進(jìn)行終期考核。

　　2.8.2水十條：

　　自2016年起，定期公布環(huán)?！包S牌”、“紅牌”企業(yè)名單。定期抽查排污單位達(dá)標(biāo)排放情況，結(jié)果向社會(huì)公布。

　　2.8.3土十條：

　　2016年底前，國(guó)務(wù)院與各省(區(qū)、市)人民政府簽訂土壤污染防治目標(biāo)責(zé)任書，分解落實(shí)目標(biāo)任務(wù)。分年度對(duì)各省(區(qū)、市)重點(diǎn)工作進(jìn)展情況進(jìn)行評(píng)估，2020年對(duì)本行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施情況進(jìn)行考核，評(píng)估和考核結(jié)果作為對(duì)領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部綜合考核評(píng)價(jià)、自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的重要依據(jù)。

　　三、環(huán)保政策的后續(xù)影響

　　我們認(rèn)為，環(huán)保政策的要求標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)行力度以及監(jiān)管力度將會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)并越來越嚴(yán)。

　　可以預(yù)料到，在緊抓大氣治理不放松的背景下，接下來的考核重點(diǎn)將逐漸擴(kuò)大到水污染以及土壤污染的治理。污染較嚴(yán)重的鋼鐵、有色、煤炭、化工等行業(yè)不可避免的會(huì)受到較大影響。研究相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)關(guān)注各項(xiàng)環(huán)保政策的執(zhí)行進(jìn)度，提前判斷市場(chǎng)可能的變化方向和程度。

　　3.1短期：限產(chǎn)嚴(yán)格執(zhí)行給供應(yīng)帶來巨大沖擊

　　3.1.1三個(gè)十條

　　2017年為大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃的收官之年。為達(dá)到大氣污染治理標(biāo)準(zhǔn)，中央和各地出臺(tái)了一系列的采暖季限產(chǎn)政策，并組織了嚴(yán)格的監(jiān)管行動(dòng)，導(dǎo)致有色、鋼鐵、煤炭、化工等行業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn)，給供應(yīng)帶來了很大沖擊。受到限產(chǎn)影響，鋼鐵、煤炭和部分有色商品價(jià)格都出現(xiàn)了大幅攀升。

　　我們推測(cè)，如果今年大氣條件改善良好，明年可能繼續(xù)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)等措施；若今年大氣情況沒有明顯改善，明年的限產(chǎn)措施會(huì)更加嚴(yán)格，可能會(huì)擴(kuò)大到更大范圍，包含更多城市、納入更多行業(yè)，違規(guī)、過剩產(chǎn)能等會(huì)受到更加嚴(yán)格的管控。

　　2020年將是水、土壤十條的驗(yàn)收之年。在期限到來之前，很有可能會(huì)出臺(tái)更嚴(yán)格的政策，導(dǎo)致部分產(chǎn)業(yè)暫停或關(guān)停生產(chǎn)。尤其是建在缺水地區(qū)、水污染嚴(yán)重地區(qū)和敏感區(qū)域、七大重點(diǎn)流域干流沿岸、城市內(nèi)的、居民區(qū)、學(xué)校、醫(yī)療和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等周邊的色金屬冶煉、石油加工、化工、焦化、電鍍、制革等行業(yè)的企業(yè)，很有可能面臨搬遷問題。

　　值得注意的是，今年采暖季限產(chǎn)“2+26”城市以外的陜西、吉林、徐州等地區(qū)也在響應(yīng)限產(chǎn)規(guī)定。這些地區(qū)雖然不在中央文件規(guī)定的限產(chǎn)列表里，但是均為《大氣十條》中提到的污染最重的“三區(qū)十群”47個(gè)城市及周邊城市。由此我們推測(cè)，2020年水、土十條收官之前，主要污染地區(qū)、重要流域沿岸以及內(nèi)蒙古、江西、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、新疆等省(區(qū))礦產(chǎn)資源開發(fā)活動(dòng)集中的區(qū)域的重污染企業(yè)，都會(huì)受到嚴(yán)格的政策管控。

　　3.1.2固廢管理政策

　　2017年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《禁止洋垃圾入境 推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》，分行業(yè)分種類制定禁止進(jìn)口的時(shí)間表，分批分類調(diào)整進(jìn)口固體廢物管理目錄，給有色金屬、化工等行業(yè)的廢品進(jìn)口帶來了影響。相近時(shí)間，環(huán)保部向世界貿(mào)易組織(WTO)提交文件，要求緊急調(diào)整進(jìn)口固體廢物清單，擬于2017年底前，禁止進(jìn)口4類24種固體廢物，包括生活來源廢塑料、釩渣、未經(jīng)分揀的廢紙和廢紡織原料等高污染固體廢物。禁令消息一經(jīng)證實(shí)就給有色金屬和化工行業(yè)帶來了巨大震動(dòng)，直接大幅拉高了銅和PP等期貨價(jià)格。

　　雖然具體禁令將于2018年年底執(zhí)行，但其影響已經(jīng)顯現(xiàn)，各類固廢進(jìn)口逐漸被減少和禁止，我們推測(cè)，固廢進(jìn)口方面的政策仍會(huì)越來越嚴(yán)格。

　　3.1.3排污許可制度

　　2017年9月，環(huán)保部發(fā)布了銅、鋁、鉛鋅冶煉的排污許可證申請(qǐng)與核發(fā)技術(shù)規(guī)范，支持了《環(huán)保法》、《大氣污染防治法》、《水污染防治法》及《控制污染物排放許可制實(shí)施方案》，完善了排污許可技術(shù)支撐體系，指導(dǎo)和規(guī)范了有色金屬冶煉排污單位排污許可證申請(qǐng)與核發(fā)工作。原先的排污許可證全部作廢，需要按照新的標(biāo)準(zhǔn)重新申請(qǐng)，省級(jí)發(fā)放，國(guó)家監(jiān)管。排污許可證管理內(nèi)容主要包括大氣污染物、水污染物，并依法逐步納入其他污染物。

　　很多企業(yè)對(duì)排污許可政策的重要性意識(shí)嚴(yán)重不足，造成了沒有取得許可證、被迫停止生產(chǎn)的局面。同時(shí)，飲用水源保護(hù)區(qū)、生態(tài)區(qū)等區(qū)域內(nèi)的排污單位不予發(fā)證，可以參考三個(gè)十條提及的重點(diǎn)保護(hù)地區(qū)，預(yù)計(jì)相關(guān)地區(qū)排污單位的生產(chǎn)均會(huì)受到不同程度的影響。

　　3.1.4環(huán)保稅收制度

　　2016年12月全國(guó)人大通過了《環(huán)保稅法》，規(guī)定應(yīng)稅污染物包括大氣污染物、水污染物、固體廢物和噪聲，制定了詳細(xì)的環(huán)保稅稅目稅額表，預(yù)計(jì)將于2018年1月1日起施行。

　　如嚴(yán)格征稅，企業(yè)的負(fù)擔(dān)會(huì)顯著加重?，F(xiàn)在關(guān)注能否成功申請(qǐng)改進(jìn)稅法實(shí)施的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于合規(guī)處理廢物的企業(yè)不征稅或少征稅，對(duì)于不做整改的企業(yè)進(jìn)行征稅。具體的實(shí)施情況要等到2018年才能確定，但可以推測(cè)，環(huán)保相關(guān)的監(jiān)管和稅收制度將會(huì)越來越完善和嚴(yán)格。

　　3.1.5大氣污染企業(yè)預(yù)期限產(chǎn)時(shí)間

　　采暖季為污染高發(fā)季節(jié)，每年的采暖季前根據(jù)具體地區(qū)的空氣質(zhì)量，各地可能會(huì)發(fā)布相應(yīng)的停產(chǎn)、限產(chǎn)政策，控制污染物的排放，保證采暖季期間的空氣質(zhì)量適宜居民生活。

　　2017年十九大期間、內(nèi)蒙古防沙大會(huì)期間、以及2016年G20峰會(huì)期間，各相關(guān)地區(qū)的鋼鐵、有色、煤炭等行業(yè)都出現(xiàn)了限產(chǎn)政策。可以明顯的看出，重大的會(huì)議和事件期間，高污染行業(yè)有極大地可能會(huì)進(jìn)行限產(chǎn)，相關(guān)企業(yè)應(yīng)關(guān)注重大事件的時(shí)間點(diǎn)，提前安排好生產(chǎn)準(zhǔn)備。

　　由于環(huán)保政策執(zhí)行力度加大，很多行業(yè)的供給側(cè)受到影響，短期內(nèi)相關(guān)大宗商品呈現(xiàn)出價(jià)格大幅上漲、利潤(rùn)急劇增加的趨勢(shì)，相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)熱情高漲。但值得注意的是，環(huán)保政策規(guī)則的制定和執(zhí)行力度都表現(xiàn)出越來越嚴(yán)格的趨勢(shì)，政策落地率極高，研究相關(guān)商品一定要關(guān)注相應(yīng)的法律法規(guī)具體要求和發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)判政策實(shí)施給供需和價(jià)格帶來的影響。

　　3.2中長(zhǎng)期：提高企業(yè)成本，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

　　3.2.1能耗標(biāo)準(zhǔn)、污染排放、稅收等要求

　　環(huán)保具體要求的提高，勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步拉高各行業(yè)的生產(chǎn)制造成本，會(huì)大幅提高原來環(huán)保執(zhí)行不到位的小企業(yè)的生產(chǎn)壓力，甚至將其擠出產(chǎn)業(yè)，達(dá)不到要求標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)面臨關(guān)停風(fēng)險(xiǎn)，有助于行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)、提高行業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)升級(jí)；行業(yè)準(zhǔn)入門檻的提高，也會(huì)限制新增產(chǎn)能的增長(zhǎng)。

　　環(huán)保政策中對(duì)于排放物要求的提高，要求企業(yè)及時(shí)更新生產(chǎn)設(shè)備和項(xiàng)目，淘汰效率低、煤耗高、污染重的項(xiàng)目，尋求用綠色新能源和可再生能源替代煤炭消費(fèi)的生產(chǎn)方法。

　　建在重點(diǎn)耕地和水源附近的工廠，可能需要提前做好搬遷準(zhǔn)備；企業(yè)應(yīng)及時(shí)取得排污等各項(xiàng)許可，避免缺少證件被迫停產(chǎn)；還應(yīng)建立健全、透明的環(huán)保自測(cè)體系，積極配合上級(jí)組織的監(jiān)督和管理。

　　政策對(duì)資源循環(huán)再生的不斷鼓勵(lì)和支持、對(duì)國(guó)外固廢進(jìn)口的管制，將影響到鋼鐵、有色行業(yè)的生產(chǎn)形勢(shì)。預(yù)計(jì)對(duì)固廢的管理也會(huì)越來越嚴(yán)格，將會(huì)給相關(guān)行業(yè)的供應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)帶來影響。

　　3.2.2能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、控制煤炭消費(fèi)、大力發(fā)展新能源

　　國(guó)家對(duì)各項(xiàng)新能源發(fā)展的推動(dòng)和扶持、對(duì)煤炭等一級(jí)能源的利用限制、對(duì)進(jìn)口煤炭的質(zhì)量監(jiān)管，將會(huì)大大影響煤炭行業(yè)的供需水平、影響到煤炭的價(jià)格，進(jìn)而影響到下游如有色、鋼鐵、化工等行業(yè)的原料供應(yīng)，影響相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)能和原料成本。

　　發(fā)展焦化、煤化工、工業(yè)窯爐煤炭清潔高效利用改造項(xiàng)目，大力推廣“煤改氣”、“煤改電”項(xiàng)目，優(yōu)先利用核電、水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能、地?zé)崮艿刃履茉春涂稍偕茉刺娲禾肯M(fèi)等發(fā)展趨勢(shì)，將會(huì)給煤炭產(chǎn)業(yè)帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)影響，長(zhǎng)久地影響到煤炭產(chǎn)業(yè)鏈上各商品價(jià)格。

　　《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020)》提出，到2020年，風(fēng)電與煤電上網(wǎng)電價(jià)相當(dāng)，光伏發(fā)電與電網(wǎng)銷售電價(jià)相當(dāng)，推進(jìn)石油、天然氣、電力等領(lǐng)域價(jià)格改革，有序放開競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)價(jià)格，天然氣井口價(jià)格及銷售價(jià)格、上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)由市場(chǎng)形成，輸配電價(jià)和油氣管輸價(jià)格由政府定價(jià)?！懊焊碾姟?、“煤改氣”會(huì)導(dǎo)致相關(guān)能源價(jià)格結(jié)構(gòu)變化；另一方面，“煤改電”會(huì)導(dǎo)致銅等有色需求的增加。

　　對(duì)新能源汽車的提倡和對(duì)老式汽車的限制，會(huì)給有色、能源等行業(yè)帶來影響，同時(shí)也會(huì)影響到各類商品的運(yùn)輸成本等。

　　3.2.3改革試點(diǎn)的設(shè)立

　　近幾年各地建立了各種改革試點(diǎn)，包括：

　　節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)化試點(diǎn)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)化試點(diǎn)、低碳工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)、“煤改氣”試點(diǎn)、清潔取暖試點(diǎn)、綠色循環(huán)低碳交通運(yùn)輸體系建設(shè)試點(diǎn)；

　　用能權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)、污水與污泥、廢氣與廢渣協(xié)同治理試點(diǎn)、深化工業(yè)固體廢物綜合利用基地建設(shè)試點(diǎn)、機(jī)電產(chǎn)品再制造試點(diǎn)、生態(tài)補(bǔ)償試點(diǎn)、征收資源稅改革試點(diǎn)；

　　“河長(zhǎng)制”試點(diǎn)、環(huán)保在線監(jiān)測(cè)試點(diǎn)、環(huán)保機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)監(jiān)察執(zhí)法垂直管理制度試點(diǎn)、政府績(jī)效管理試點(diǎn)等。

　　可以預(yù)見，在試點(diǎn)改革推行良好之后，改革范圍將會(huì)逐步擴(kuò)大，覆蓋到更大區(qū)域和更多行業(yè)。